Детройт варится, пока венчурные кредиторы кипятятся

,

Форд Мотор

И

ДаймлерКрайслер

нервничал, наблюдая за кровавой бойней во Фрейзере, штат Мичиган, поставщике автозапчастей.

Венчурные холдинги

.

На прошлой неделе Venture вместе со своими необеспеченными кредиторами подала в суд на своего владельца.

Ларри Дж.

Вингет

Ларри Дж. Вингет

, чтобы вернуть 315 миллионов долларов, которые он якобы выкачал у поставщика запчастей. Необеспеченные кредиторы, такие как

E.I. дю Пон де Немур

, дочерняя компания

Американская международная группа

и фонды облигаций, управляемые

Меррилл Линч

И

Итон Вэнс

пытаются вернуть часть примерно $500 млн, которые Venture задолжала им с тех пор, как в прошлом году подала в суд заявление о защите от банкротства.

Автопроизводители «большой тройки» в значительной степени полагаются на Venture в производстве пластиковых деталей, таких как приборные панели и бамперы. Дженерал Моторс

, например, ежегодно получает от Venture пластиковых деталей на сумму 240 миллионов долларов. Источники, знакомые с ситуацией, говорят, что автопроизводители нервничают из-за того, что внезапный крах Venture может поставить под угрозу линии поставок, в которых используются детали Venture. У Venture есть соглашения с автопроизводителями, которые не позволяют им переводить работу Venture в магазины запасных частей до конца апреля.

Крах Venture продолжается уже больше года и, похоже, достигает критической точки. Уингет стал соучредителем компании 30 лет назад, стал ее единственным владельцем и превратил Venture в компанию с годовым объемом продаж в 1,9 миллиарда долларов. Он профинансировал рост компании за счет долга в размере 852 миллионов долларов, который он частично использовал для покупки немецкого магазина запчастей Peguform в 1999 году.

Проблема, как сообщал Forbes год назад, заключалась в том, что Winget также владела дочерними компаниями, которые держались отдельно от Venture (см.

Авто-Да-Фе

"). Эти отдельные компании получили от Venture десятки миллионов долларов. Транзакции между Venture и отдельными дочерними компаниями Winget в значительной степени были раскрыты, но из-за того, что столько денег ушло на ветер, у Venture в конечном итоге возникли проблемы с оплатой своих счетов. В 2002 году директора немецкого подразделения Venture передали его в конкурсное управление, а в прошлом году Venture предстала перед судом по делам о банкротстве. Вингет ушел с поста генерального директора, и были назначены пять независимых директоров.

На момент подачи заявления о банкротстве казалось, что 63-летний Вингет сможет выбраться из этой неразберихи, объединив внешние филиалы в Venture и заплатив банкам около 450 миллионов долларов наличными и ценными бумагами. Он также планировал передать держателям облигаций 49% компании и некоторые другие ценные бумаги. Однако сделка по реорганизации была сорвана, а Вингет, который по-прежнему владеет компанией, и кредиторы продолжают переговоры.

В 91-страничном иске, поданном в суд по делам о банкротстве Детройта компанией Venture и необеспеченными кредиторами, сделки, заключенные между Venture и отдельными филиалами, называются "скоординированной схемой Winget", которая была "мошеннической". В иске говорится, что Venture профинансировала производителя спортивных автомобилей, 75% акций которого принадлежало Winget, и поле для гольфа, которым он владел, за 38 миллионов долларов. Venture также выплатила 3% комиссионных с продаж на сумму 52 миллиона долларов в течение шести лет маркетинговому предприятию, принадлежащему Winget.

«Отношения Venture с г-ном. Дочерние компании Winget существуют уже много лет. Практически все они были полностью раскрыты вместе с финансовой информацией кредиторам Venture до того, как те предоставили кредит», — сказал адвокат Winget Ральф Макки, зачитавший заявление. «Иск является частью стратегии держателей облигаций Venture, направленной на персональные нападки на г-на. Вингет и его семья, чтобы извлечь выгоду, которая в противном случае была бы недоступна».

В то время как ситуация в Venture ухудшается, автопроизводители «большой тройки» могут решить, что в будущем безопаснее приобретать пластиковые детали в других местах. Но на данный момент у них есть текущие производственные графики, о которых стоит беспокоиться. Это оставляет кредиторам Winget and Venture мало времени для заключения сделки.

Авто-Да-Фе

04.14.03

Ларри Вингет разбогател на автозапчастях, но это привело в ярость немецких автопроизводителей и американских автопроизводителей. кредиторы.